Olefin Prices Take a Breather

Midsummer brought a sudden pause in price escalation—at least for polyolefins—after a storm of increases announced in June. Thermoset prices were still on the march, however, as were those of some other resins.

 

PE prices flat

After moving up 3¢ to 6¢/lb in June, polyethylene prices remained flat last month. The 7¢/lb increase scheduled for July 1 appears to be on hold, with some suppliers pushing it back to August and others rumored to be splitting it for partial implementation in August and September. Meanwhile, the London Metal Exchange (LME) August short-term futures contract for butene LLDPE for blown film (55.5¢/lb) is down from July’s 56.2¢.

Contributing factors: Based on their current sup ply/demand assessment, suppliers anticipate that they will be able to implement their 7¢/lb increase, even if it is done in increments. Overall demand is currently balanced, though some markets are stronger than others—particularly HDPE blow molding, profiles, and film. Suppliers’ plant operating rates continue at above 90%. June ethylene monomer contract prices moved up only 1.5¢, to 47¢/lb, and July saw much lower spot prices for the first time in a long time.

 

PP prices stable

Polypropylene prices were flat or down as much as 1.5¢/lb in July after having risen an average of 7¢ in the two previous months. Suppliers’ 4¢ to 5¢/lb price hikes announced for July 1 did not appear to be widely implemented at press time. LME’s August short-term futures contract for g-p injection-grade homopolymer moved up a bit to 55.1¢ from June’s 54.8¢/lb.

Contributing factors: Discounts were available last month from some suppliers and brokers, according to resin purchasing consultant Resin Technology Inc., Fort Worth, Texas. This followed two successive price hikes that totaled 9¢/lb but varied in actual implementation, with smaller buyers at the higher end and larger buyers at the lower end. Although June propylene monomer prices moved up 3¢ to 52¢/lb, July contract prices were expected to drop.

 

Thermosets, styrenics & nylons up

In the first week of July, makers of unsaturated polyester and vinyl ester resins and gel coats announced increases to take effect before the end of that month. AOC, CCP, Interplastic, and Reichhold all lifted tabs by 5¢/lb.

Hexion Specialty Chemicals joined Dow in hiking epoxies on July 1 by 6¢ to 10¢/lb. Meanwhile, Dow announced another 6¢/lb epoxy increase for Aug. 1.

BASF added another 4¢/lb to Styrolux and Styroclear SBC resins as of Aug. 1. They already went up 4¢ in June.
And Arkema raised its Rilsan and Orgalloy specialty nylons by 4% to 8% on July 1.

 

Phthalo Blue & Green Prices Rise

Sun Chemical Performance Pigments, Cincinnati, raised prices of copper phthalocyanine blue pigments 40¢/lb on July 10, while phthalo greens went up 25¢. Sun noted that copper metal prices were up 60% so far this year, while phthalic anhydride costs 20% more.

 

New European Firm to Make SMA Copolymer

Polyscope Polymers BV, Geleen, Netherlands, is a new company formed to make styrene maleic anhydride (SMA) copolymers at a plant where SMA was formerly made by DSM. It plans to start production later this year. Polyscope says demand for SMA is growing at European car makers like Volkswagen/Audi, GM/Opel, and Ford for interior components such as instrument-panel substrates. Up to now, the major source of SMA in the U.S. and Europe has been Nova, producer of Dylark SMA. Polyscope: +31 475 34 62 62 • www.polyscope.nl

 

Solutia to Add Nylon Capacity

Solutia Inc., St. Louis, is adding capacity for nylon 66 resins and compounds at Pensacola, Fla. The additions are intended to respond to increased worldwide demand, particular in China. Solutia will boost production of Vydyne and Ascend products by 70 million lb/yr starting this quarter and continuing into 2008. 

 

 

Market Prices Effective Mid-July A

RESIN GRADEb ¢/LB ¢/CU INc    ABS           MED IMPACT    80 - 90      3.0 - 3.4       HI IMPACT    85 - 125      3.2 - 4.7       X-HI IMPACT    95 - 140      3.6 - 5.3       HI HEAT    85 - 110      3.8       PIPE    85 - 110      3.2 - 4.1       SHEET    90 - 110      3.4 - 4.2       TRANSPARENT    125 - 165      4.9 - 6.4       FITTINGS    85 - 115      3.2 - 4.3       PLATING    95 - 105      3.5 - 3.9       FLAME RET    120 - 140      4.6 - 5.9       STRUCT FM    83 - 97      3.6 - 4.3       10% GLASS    125 - 140      5.0 - 5.6       30% GLASS    116 - 136      5.3 - 6.3       ABS/PC ALLOY    145 - 180      5.5 - 6.8       ABS/PVC ALLOY    130 - 135      5.8 - 6.1       ABS/NYLON ALLOY    190      7.3       ACETAL           HOMOPOL    148 - 165      7.5 - 8.4       20% GLASS    168 - 228      8.5 - 11.5       COPOLYMER    141 - 153      7.1 - 7.7       25% GLASS    168 - 240      8.5 - 12       ACRYLIC           G-P    117      5.0       IMPACT    192      8.2       ACRYLONITRILE COPOL           EXTRUSION    101 - 116      4.0 - 4.6       INJECTION    120 - 135      4.8 - 5.4       ALKYD  65 - 74    4.9 - 5.5       CELLULOSICS           ACETATE    187      8.6       CAB    189      8.2       CAP    189      8.2       DAP (G-P)  251 - 497    16.7 - 34.7       EPOXY           G-P RESIN    116 - 126      NAd       COMPOUNDS               C/B/Te    123 - 166      9.4 - 12.9       R/C/Df    208 - 271      15.3 - 20.1       SEMICONDUCTOR               NOVOLAC    193 - 228      13.1 - 15.9       ANHYDRIDE    188 - 268      13.9 - 19.2       EVA           INJECTION    46 - 52      1.5 - 1.7       FILM EXTRU    42 - 49      1.4 - 1.6       EVOH  265    11.3       FLUORO-POLYMER           CTFE    2500 - 5500     193 - 424       ECTFE    1470 - 1680     93.1 - 107.7      ETFE    1155 - 1680     70.7 - 102.8      FEP    971 - 1470      74.8 - 113.2      PFA    1785 - 2520     134.9 - 190.5       PTFE    450 - 900      34.8 - 69.7       PVDF    680 - 900      43.3 - 57.3       IONOMER           PACKAGING    127 - 166      4.3 - 6.0       INDUSTRIAL    150 - 244      5.0 - 8.3       LIQUID-CRYSTAL POLYMERS           INJECTION MIN FILLED    690 - 1035      44.2 - 72.1       GLASS FILLED    695 - 895      40 - 52       CARBON FILLED    1700 - 2000     83.2 - 138.6      UNFILLED    1000 - 1200     58 - 70       EXTRUSION UNFILLED    1200 - 2200     60.5 - 110.9      MELAMINE COMPOUND  90 - 94    5.5 - 5.6       MELAMINE/PHENOLIC COMPOUND  75 - 83    4.5 - 5.0       NYLON           TYPE 6    139 - 159      5.7 - 6.5       MIN FILLED    131 - 144      5.4 - 5.9       30% GLASS    148 - 173      6.0 - 7.0       TYPE 66    153 - 168      6.3 - 6.9       MIN FILLED    151 - 159      6.2 - 6.5       30% GLASS    142 - 192      5.8 - 7.9       TYPE 69    250 - 276      9.7 - 10.7       TYPE 6/10    286 - 313      12.4 - 13.6       TYPE 612    400      15.3       30% GLASS    309 - 311      14.7       40% GLASS    309      14.7       TYPE 46    295      12.6       TYPE 11    329 - 341      13.6 - 14.1       30% GLASS    331 - 350      15.0 - 15.8       40% GLASS    347 - 360      17.7 - 18.5       TYPE 12    318 - 341      12.1 - 13.0       30% GLASS    327 - 350      14.7 - 15.8       50% GLASS    299 - 340      15.6 - 17.8       TRANSPARENT AMORPHOUS    247 - 360      10.3 - 15.0       PHENOLIC MOLD COMP  75    3.8       REINFORCED GRADES    105 - 268      6.1 - 16       POLYAMIDE-IMIDEg           UNFILLED    2750      148.5       30% GLASS    2500      135       30% CARBON FIB.    3500      185       POLYARYLATE  200 - 280    8.8 - 12.3       POLYARYL SULFONE  440    21.8       POLYBUTYLENE           G-P    94 - 96      3.1       FILM    88 - 91      2.9       PIPE               COLD WATER    116 - 120      3.9 - 4.0       HOT WATER    162 - 166      5.5 - 5.6       POLYCARBONATE           INJECTION    138 - 165      5.9 - 7.0       20% GLASS    177 - 190      7.6 - 8.2       30% GLASS    178 - 217      7.6 - 9.3       EXTRUSION    145 - 180      6.3 - 7.8       BLOW MOLD    155 - 190      6.7 - 8.2       STRUCT FOAM    149 - 181      6.4 - 7.8       20% GLASS    235 - 255      10.1 - 11.0       FR    166 - 197      7.1 - 8.5       CD    140 - 200      6.0 - 8.6       POLYESTER (TP) PBT TYPE           UNFILLED    143 - 150      6.9       HI-IMP    154 - 165      7.6       30% GLASS, FR    185 - 207      11.9       STRUCT FOAM    159 - 165      NAd       PET           BOTTLE (RAILCAR)    86 - 91      4.3 - 4.6       MOD PET               30% GLASS    132 - 143      7.4       55% GLASS    148 - 155      9.8       30% GLASS FLAME RET    147 - 157      9.2       PETG COPOL    114 - 124      5.2 - 5.6

RESIN GRADEb ¢/LB ¢/CU INc    POLYESTER THERMOSET           G-P ORTHO    135 - 140      NAd       ISOPHTHALIC    160 - 170      NAd       BIS-A    205 - 210      NAd       PEEK  4400    231       30% GLASS    3300      173       POLYETHERIMIDE  641 - 646    29.3 - 29.5       30% GLASS    526 - 531      24.0 - 24.2       POLYETHERKETONE (PEK)  2950    130.1       30% GLASS    2600      153       POLYETHERSULFONE  350 - 400    17.2 - 19.7       30% GLASS    425 - 525      21 - 25.9       POLYETHYLENE (RAILCAR) LDPE           G-P MOLDING & EXTRU    89 - 91      2.9 - 3.0       INJECTION    91 - 93      3.0 - 3.1       LID RESIN    92 - 94      3.1       LINER    87 - 89      2.9       CLARITY    84 - 86      2.8       EXTRU COATG    88 - 90      2.9 - 3.0       BLOW MOLD    92 - 94      3.1       LLDPE, BUTENE BASED           G-P MOLDING    76 - 78      2.5 - 2.6       LME 30-DAYj    55.5     1.9       FILM    78 - 80      2.6       ROTOMOLD    80 - 82      2.6 - 2.7       LLDPE, HAO-BASED           G-P MOLDING    79 - 91      2.6 - 2.7       LID RESIN    89 - 91      2.9 - 3.0       LINER FILM    83 - 85      2.7 - 2.8       HDPE           G-P INJ MOLD    76 - 78      2.6 - 2.7       FILM    84 - 86      2.8 - 2.9       BLOW MOLD    78 - 80      2.7 - 2.8       HMW-HDPE           BLOW MOLDING    83 - 85      2.8 - 2.9       FILM    85 - 87      2.9       PIPE    90 - 92      3.1       UHMW-PE  100 - 125    3.6 - 3.7       PPE/PPO BASED RESIN           INJECTION    180      6.8       20% GLASSh    283      12.3       30% GLASSh    291      13.3       EXTRUSIONh    242      9.2       STRUCT FM    231      NAd       PPS           40% GLASS    357 - 404      21.2 - 24.0       55% GLASS/MINERAL    289 - 310      20.8 - 22.3       65% GLASS/MINERAL    226 - 273      15.5 - 18.7       POLYPROPYLENE (RAILCAR)           G-P HOMOPOL INJECTION    80 - 82      2.6 - 2.7       LME 30-DAYj    55.1      1.8       EXTRUSION FIBER    78 - 80      2.5 - 2.6       PROFILES    84 - 86      2.7 - 2.8       RANDOM COPOL               BLOW MOLDING    85 - 87      2.8       FILM    84 - 86      2.7 - 2.8       INJECTION    82 - 84      2.7       IMPACT COPOL               MED IMP    93 - 95      3.0 - 3.1       HI IMP    96 - 98      3.1 - 3.2       POLYSTYRENE (RAILCAR)           G-P CRYSTAL    66 - 74      2.5 - 2.8       HI HEAT    69 - 77      2.6 - 2.8       HIPS    67 - 74      2.5 - 2.8       SUPER HI IMP    77 - 83      2.6 - 3.1       FR    85 - 93      3.2 - 3.5       STRUCT FM (FR)    105 - 108            EPS           UNMODIFIED    85 - 88      NAd       MODIFIED    86 - 90      NAd       POLYSULFONE  569    25       10% GLASS 430 20.6    669      32       30% GLASS 372 20.01    609      20       POLYURETHANE (TP)           ESTER TYPE    185 - 255      8 - 11       ETHER TYPE    245 - 295      10.6 - 13       PU ISOCYANATES           POLYMERIC MDI    118 - 135      NAd       80/20 TDI    145 - 155      NAd       PVC RESIN (RAILCAR)           G-P HOMOPOL    53 - 55      NAd       PIPE    50 - 52      NAd       FILM    61 - 64      NAd       COPOLYMER FLOORING    71 - 73      NAd       DISPERSION HOMOPOLY    84 - 90      NAd       COPOLYMER    89 - 93      NAd       CPVC PIPE COMPOUND    119      NAd       PVDC           EXTRUDABLE    162      NAd       SILICONES           MOLD. COMP.    581 - 640      38.1 - 39.3       SPECIALTY GR.    891 - 3148     NAd       SILICONE/EPOXY    339 - 343      22.5 - 22.8       STYRENEACRYLIC  108 - 112    3.7 - 4.0       SAN (G-P)  66 - 74    2.5 - 2.8       STYRENE MALEIC ANHYDRIDE           G-P    110 - 115      4.2 - 4.3       HI IMP    130 - 140      4.2 - 4.5       FR    175 - 183      6.7 - 7.0       TP ELASTOMERS           OLEFINIC    70 - 76      2.4       POLYAMIDE    287 - 337      10.4 - 12.3       POLYESTER    200 - 310      8.8 - 13.6       STYRENIC    82 - 237      2.9 - 8.3       UREA MOLDING COMPOUND           BLACK & BROWN    76      3.8       WHITE & IVORY    81      4.0       VINYL ESTER           COR RES    206 - 220     NAd       HEAT & COR RES    233      NAd

KEY: Colored areas indicate pricing activity. An arrow () indicates direction of price change. aTruckload, unless otherwise specified. bUnfilled, natural color, unless otherwise specified. cBased on typical or average density. dNot applicable. eNovolac and anhydride grades for coils, bushings, transformers. fNovolac and anhydride grades for resisitors, capacitors, diodes. gIn quantities of 20,000 lb. h19,800-lb load. jLME 30-day futures contract for lots of 54,564 lb..