Your Business Pricing Update - August 2007

Commodity resin prices moved up haltingly, though polystyrene prices promptly fell back. August appears quiet on the pricing front, except in PE, where a hike was announced. Domestic demand is not bad but not hot either—export demand is holding prices up right now. Monomer prices are rising just a little, except for softness in benzene, which affects PS prices.

 

PE prices up

PE prices moved up in July, as suppliers pushed through the 5¢/lb increases originally slated for June. A 4¢ increase was announced for Aug. 1. Meanwhile, the London Metal Exchange (LME) short-term futures contract for August in blown film butene LLDPE sold at 55.3¢/lb, hardly changed from July’s 55.1¢/lb. (Note that this is LME’s brand-new regional contract for North America, whereas LME previously published only world prices.)

Contributing factors: Despite low buying activity and high processor inventories in June, PE suppliers succeeded in raising prices last month. Says one major supplier, “Demand in July was up—as good as in July 2006.” He noted that overall domestic PE demand was off by 1.2% through May, but the domestic slump was offset by an increase of 30% in export demand. He described current demand as good in injection and blow molding and in stretch film and packaging, but slow in construction and pipe. Strong export demand pulled down PE suppliers’ inventories to below average, and resin plant utilization rates were at 90% to 95%. Spot ethylene monomer prices moved up a few pennies last month, while contract prices looked likely to rise 2¢ to 3¢ after an increase of 1.5¢ in June.

 

PP tabs to rise?

PP suppliers aimed to implement a 3¢/lb increase last month, and on July 17, Basell notified customers that it would add another penny starting Aug. 1. Meanwhile, LME’s North American August futures contract for g-p injection-grade homopolymer sold at 58.74¢/lb, up from July’s 55.4¢.

Contributing factors: Suppliers attribute the latest increase to continued strong demand—particularly for exports, recent capacity shortfalls in North America, and the need to regain acceptable profit margins in light of continued volatility in the cost of feedstocks and energy. Resin plant utilization rates are said to be in low 90% range. Propylene monomer contracts dropped 2.25¢/lb in June, but tight supplies pushed July contracts up 0.75¢/lb.

One leading supplier said PP sales for the U.S., Canada, and Mexico are up 1.5% for the first five months of 2007. Mexico may account for most of that increase. What’s more, U.S. PP exports are up 100% year-to-date.

 

PVC hike for August

PVC prices in June rose 1¢ or 2¢. Oxy and Shintech, sent letters to customers last month announcing a further 2¢ increase for Aug. 1. PVC demand in mid July remained much like that in June: not great, but not down either.

 

PS does another yo-yo

Polystyrene rose 2¢ in June, only to fall back again in early July when Total told customers it was lowering prices 2¢, and others followed. August is expected to be flat. Contract benzene prices, which settled at $4/gal in June, fell 30¢ in July. However, spot prices rose slightly in mid-July.

Other price increases

• Bayer MaterialScience hiked PC 14¢/lb on June 1.
• Ticona lifted tabs on LCPs by 28¢/lb on July 16.
• Dow Chemical raised prices of all grades of Engage polyolefin elastomers by 8¢/lb Aug. 1.
• Degussa High Performance Polymers will raise all its nylons by an average of 8% on Sept. 1.

 

LATE NEWS FLASH
Basell to Acquire Lyondell Chemical
At press time, Basell of the Netherlands (U.S. office in Elkton, Md.), the global leader in polyolefins, announced that it had signed a definitive agreement to buy Lyondell Chemical Co., Houston. Lyondell is the owner of Equistar Chemicals and produces PE, PP, TPO, and Plexar tie-layer resins. Also important to Basell will be Lyondell’s propylene monomer because Basell is not “back-integrated” at present. 

 

Market Prices Effective Mid-July A

RESIN GRADEb ¢/LB ¢/CU INc    ABS           MED IMPACT    84 - 90      3.1 - 3.4       HI IMPACT    89 - 125      3.3 - 4.7       X-HI IMPACT    99 - 140      3.7 - 5.3       HI HEAT    89 - 110      3.3 - 3.8       PIPE    89 - 100      3.7 - 3.8       SHEET    94 - 110      3.5 - 4.2       TRANSPARENT    129 - 200      5.6 - 8.8       FITTINGS    89 - 110      3.5 - 4.3       PLATING    100 - 130      3.9 - 5.1       FLAME RET    124 - 140      4.6 - 5.9       STRUCT FM    87 - 97      3.2 - 4.3       10% GLASS    129 - 140      4.8 - 5.6       30% GLASS    124 - 136      4.6 - 6.3       ABS/PC ALLOY    149 - 180      5.5 - 6.8       ABS/PVC ALLOY    134 - 139      5.0 - 5.2       ABS/NYLON ALLOY    194 - 350      9.0 - 16       ACETAL           HOMOPOL    151 - 172      7.7 - 8.7       20% GLASS    171 - 235      8.7 - 11.9       COPOLYMER    144 - 160      7.3 - 8.1       25% GLASS    171 - 245      8.7 - 12.4       ACRYLIC           G-P    117      5.0       IMPACT    192      8.2       ACRYLONITRILE COPOL           EXTRUSION    101 - 116      4.0 - 4.6       INJECTION    120 - 135      4.8 - 5.4       ALKYD  65 - 74    4.9 - 5.5       CELLULOSICS           ACETATE    187      8.6       CAB    189      8.2       CAP    189      8.2       DAP (G-P)  251 - 497    16.7 - 34.7       EPOXY           G-P RESIN    116 - 126      NAd       COMPOUNDS               C/B/Te    123 - 166      9.4 - 12.9       R/C/Df    208 - 271      15.3 - 20.1       SEMICONDUCTOR               NOVOLAC    193 - 228      13.1 - 15.9       ANHYDRIDE    188 - 268      13.9 - 19.2       EVA           INJECTION    46 - 52      1.5 - 1.7       FILM EXTRU    42 - 49      1.4 - 1.6       EVOH  315    13.4       FLUORO-POLYMER           CTFE    5000 - 6000      385 - 462       ECTFE    1200 - 1680      90.7 - 120       ETFE    1155 - 1680      70.7 - 102.8       FEP    971 - 1470      74.8 - 113.2       PFA    1550 - 2520      120 - 195       PTFE    450 - 900      34.8 - 69.7       PVDF    660 - 1000      49.9 - 75.6       IONOMER           PACKAGING    127 - 166      4.3 - 6.0       INDUSTRIAL    150 - 244      5.0 - 8.3       LIQUID-CRYSTAL POLYMERS           INJECTION MIN FILLED    690 - 1035      44.2 - 72.1       GLASS FILLED    695 - 895      40 - 52       CARBON FILLED    1700 - 2000      83.2 - 138.6       UNFILLED    1000 - 1200      58 - 70       EXTRUSION UNFILLED    1200 - 2200      60.5 - 110.9       MELAMINE COMPOUND  90 - 94    5.5 - 5.6       MELAMINE/PHENOLIC COMPOUND  75 - 83    4.5 - 5.0       NYLON           TYPE 6    139 - 159      5.7 - 6.5       MIN FILLED    131 - 144      5.4 - 5.9       30% GLASS    148 - 173      6.0 - 7.0       TYPE 66    153 - 168      6.3 - 6.9       MIN FILLED    151 - 159      6.2 - 6.5       30% GLASS    142 - 192      5.8 - 7.9       TYPE 69    250 - 276      9.7 - 10.7       TYPE 6/10    286 - 313      12.4 - 13.6       TYPE 612    400      15.3       30% GLASS    309 - 311      14.7       40% GLASS    309      14.7       TYPE 46    295      12.6       TYPE 11    329 - 341      13.6 - 14.1       30% GLASS    331 - 350      15.0 - 15.8       40% GLASS    347 - 360      17.7 - 18.5       TYPE 12    318 - 341      12.1 - 13.0       30% GLASS    327 - 350      14.7 - 15.8       50% GLASS    299 - 340      15.6 - 17.8       TRANSPARENT AMORPHOUS    247 - 360      10.3 - 15.0       PHENOLIC MOLD COMP  75    3.8       REINFORCED GRADES    105 - 268      6.1 - 16       POLYAMIDE-IMIDEg           UNFILLED    2750      148.5       30% GLASS    2500      135       30% CARBON FIB.    3500      185       POLYARYLATE  200 - 280    8.8 - 12.3       POLYARYL SULFONE  440    21.8       POLYBUTYLENE           G-P    94 - 96      3.1       FILM    88 - 91      2.9       PIPE               COLD WATER    116 - 120      3.9 - 4.0       HOT WATER    162 - 166      5.5 - 5.6       POLYCARBONATE           INJECTION    138 - 165      5.9 - 7.0       20% GLASS    177 - 190      7.6 - 8.2       30% GLASS    178 - 217      7.6 - 9.3       EXTRUSION    145 - 180      6.3 - 7.8       BLOW MOLD    155 - 190      6.7 - 8.2       STRUCT FOAM    149 - 181      6.4 - 7.8       20% GLASS    235 - 255      10.1 - 11.0       FR    166 - 197      7.1 - 8.5       CD    140 - 200      6.0 - 8.6       POLYESTER (TP) PBT TYPE           UNFILLED    145 - 150      6.8 - 7.0       HI-IMP    160 - 165      8.4 - 8.6       30% GLASS, FR    190 - 210      11.2 - 12.5       STRUCT FOAM    159 - 165      NAd       PET           BOTTLE (RAILCAR)    78 - 80      4.0       MOD PET               30% GLASS    132 - 143      7.4       55% GLASS    148 - 155      9.8       30% GLASS FLAME RET    147 - 157      9.2       PETG COPOL    114 - 124      5.2 - 5.6

RESIN GRADEb ¢/LB ¢/CU INc    POLYESTER THERMOSET           G-P ORTHO    147 - 152      NAd       ISOPHTHALIC    175 - 185      NAd       BIS-A    220 - 225      NAd       PEEK  4400    231       30% GLASS    3300      173       POLYETHERIMIDE  641 - 646    29.3 - 29.5       30% GLASS    526 - 531      24.0 - 24.2      POLYETHERKETONE (PEK)  2950    130.1       30% GLASS    2600      153       POLYETHERSULFONE  350 - 400    17.2 - 19.7       30% GLASS    425 - 525      21 - 25.9       POLYETHYLENE (RAILCAR) LDPE           G-P MOLDING & EXTRU    85 - 87      2.8       INJECTION    87 - 89      2.8 - 2.9       LID RESIN    89 - 91      2.9       LINER    84 - 86      2.7 - 2.8       CLARITY    83 - 85      2.7       EXTRU COATG    88 - 90      2.9       BLOW MOLD    90 - 92      2.9 - 3.0       LLDPE, BUTENE BASED           G-P MOLDING    72 - 74      2.4 - 2.5       LME 30-DAYj    74 - 76      2.5 - 2.6       FILM    55.3      1.9       ROTOMOLD    74 - 76      2.5 - 2.6       LLDPE, HAO-BASED           G-P MOLDING    77 - 79      2.6 - 2.7       LID RESIN    88 - 90      2.9 - 3.0       LINER FILM    81 - 83      2.7       HDPE           G-P INJ MOLD    74 - 76      2.5 - 2.6       FILM    83 - 85      2.8       BLOW MOLD    84 - 86      2.8       HMW-HDPE           BLOW MOLDING    81 - 83      2.7 - 2.8       FILM    82 - 84      2.7 - 2.8       PIPE    89 - 91      2.9       UHMW-PE  100 - 125    3.6 - 3.7       PPE/PPO BASED RESIN           INJECTION    180      6.8       20% GLASSh    283      12.3       30% GLASSh    291      13.3       EXTRUSIONh    242      9.2       STRUCT FM    231      NAd       PPS           40% GLASS    450 - 520      27.0 - 31.2      55% GLASS/MINERAL    345 - 420      22.7 - 27.7      65% GLASS/MINERAL    270 - 315      18.9 - 22.1      POLYPROPYLENE (RAILCAR)           G-P HOMOPOL INJECTION    83 - 85      2.6 - 2.7       LME 30-DAYj    58.7      2.0       EXTRUSION FIBER    81 - 83      2.6       PROFILES    87 - 88      2.8       RANDOM COPOL               BLOW MOLDING    85 - 87      2.7 - 2.8       FILM    86 - 88      2.7 - 2.8       INJECTION    88 - 90      2.8 - 2.9       IMPACT COPOL               MED IMP    96 - 98      3.2 - 3.2       HI IMP    98 - 100      3.2 - 3.3       POLYSTYRENE (RAILCAR)           G-P CRYSTAL    84 - 89      3.1 - 3.3       HI HEAT    87 - 93      3.3 - 3.5       HIPS    85 - 90      3.2 - 3.4       SUPER HI IMP    95 - 99      3.6 - 3.7       FR    103 - 111      3.9 - 4.2       STRUCT FM (FR)    105 - 108      NA       EPS           UNMODIFIED    85 - 88      NAd       MODIFIED    86 - 90      NAd       POLYSULFONE  650 - 750    29 - 33       10% GLASS 430 20.6    799 - 875      36 - 39       30% GLASS 372 20.01    699 - 775      31 - 35       POLYURETHANE (TP)           ESTER TYPE    185 - 255      8 - 11       ETHER TYPE    245 - 295      10.6 - 13       PU ISOCYANATES           POLYMERIC MDI    125 - 145      NAd       80/20 TDI    135 - 145      NAd       PVC RESIN (RAILCAR)           G-P HOMOPOL    50 - 52      NAd       PIPE    49      NAd       FILM    55 - 58      NAd       COPOLYMER FLOORING    68 - 70      NAd       DISPERSION HOMOPOLY    81 - 87      NAd       COPOLYMER    86 - 90      NAd       CPVC PIPE COMPOUND    119      NAd       PVDC           EXTRUDABLE    162      NAd       SILICONES           MOLD. COMP.    581 - 640      38.1 - 39.3      SPECIALTY GR.    891 - 3148     NAd       SILICONE/EPOXY    339 - 343      22.5 - 22.8      STYRENEACRYLIC  108 - 112    3.7 - 4.0       SAN (G-P)  66 - 74    2.5 - 2.8       STYRENE MALEIC ANHYDRIDE           G-P    110 - 115      4.2 - 4.3       HI IMP    130 - 140      4.2 - 4.5       FR    175 - 183      6.7 - 7.0       TP ELASTOMERS           OLEFINIC    70 - 76      2.4       POLYAMIDE    300 - 350      10.9 - 12.7      POLYESTER    200 - 310      8.8 - 13.6       STYRENIC    82 - 237      2.9 - 8.3       UREA MOLDING COMPOUND           BLACK & BROWN               WHITE & IVORY               VINYL ESTER           COR RES    228 - 240      NAd       HEAT & COR RES    253      NAd

KEY: Colored areas indicate pricing activity. An arrow () indicates direction of price change. aTruckload, unless otherwise specified. bUnfilled, natural color, unless otherwise specified. cBased on typical or average density. dNot applicable. eNovolac and anhydride grades for coils, bushings, transformers. fNovolac and anhydride grades for resisitors, capacitors, diodes. gIn quantities of 20,000 lb. h19,800-lb load. jLME 30-day futures contract for lots of 54,564 lb..