Prices Rise As Leaves Fall

After a mid-summer respite from price increases in commodity resins—with some prices actually declining—processors face rising prices again heading into fall. Materials suppliers attribute the turnaround to similar behavior in monomer costs.

 

PE prices on the way up

Polyethylene prices remained flat through July, and suppliers held back on implementing their July 1 price hikes of 7¢/lb. However, resin makers appeared resolved to push through this hike in August as well as another 5¢ increase announced for Aug. 1.

The London Metal Exchange (LME) September short-term futures contract on butene LLDPE for blown film is 60.3¢/lb, up from August’s 55.5¢.

Contributing factors: Suppliers attribute their intent to firm up prices to the continued rise of feedstock and energy costs to levels comparable to or higher than historic peak prices. Ethylene monomer contracts for July settled 2¢/lb higher, but increases of 7¢ to 8¢/lb were sought for August contracts. “This has resulted in margins that are squeezed between ethylene and polyethylene,” said one supplier.”

Meanwhile, PE resin inventories remain tight. High summer temperatures and associated power outages have slowed resin production by 5% to 10%, according to some industry sources.

 

PP turning upward again

Polypropylene prices dropped by 1.5¢ to 2¢/lb during July. Nonetheless, suppliers announced a price increase of 4¢/lb for Aug. 1. Meanwhile, LME’s September short-term futures contract for g-p injection-grade homopolymer moved up to 60.5¢/lb from August’s 55.1¢/lb.

Contributing factors: Resin prices dropped when propylene monomer contract prices for July fell by 4¢/lb. However, in August, monomer prices were set to rebound by the same 4¢. PP suppliers are now aiming to firm up resin prices before margins are squeezed further. Adds one major supplier, “Resin demand is a bit better than we had anticipated for summer months.”

 

PVC: 2¢ hike expected

It has been an unusual year so far for PVC resin: There was no spring bump in demand, and prices actually fell 2¢ in March. Suppliers attempted to get the 2¢ back in May but had to put it off. Last month, PVC producers lined up firmly behind implementing that hike on Aug. 1. What’s more, Formosa, OxyChem and Georgia Gulf announced another 2¢ increase for Sept. 1.

Contributing factors: Price stability for PVC is rare, but it persisted for four months, even as demand improved slightly each month. Window profile demand last month was satisfactory, and pipe was strong, but siding was weak.

 

PS hikes: 9¢ now pending

After raising prices a total of 9¢ in May through July, polystyrene producers tried unsuccessfully for an additional 4¢ dated July 10. They delayed that hike first to Aug. 1 then to Aug. 15. As of mid August, Dow, Ineos, and Chevron all posted an additional 5¢ for Sept. 1. At press time, Nova had not been heard from.

Contributing factors: Recent price increases have all been driven by feedstock costs, not demand. PS markets for the first half of 2006 were down 1.9%, according to the American Plastics Council. Meanwhile, benzene contract prices rose from $3.30/gal in June to $3.87 in July and slipped back to $3.72 in August. Mid-August spot benzene was $3.80 to $3.90/gal.

 

Nylon and MDI prices up

Rhodia lifted tabs on its Technyl nylon 6 and 66 compounds by approximately 7¢/lb as of Sept. 1.

BASF Corp. issued a 10¢/lb increase on MDI products for rigid PUR foams, effective Aug. 1. 

 

 

Market Prices Effective Mid-August A

RESIN GRADEb ¢/LB ¢/CU INc    ABS           MED IMPACT    80 - 90      3.0 - 3.4       HI IMPACT    85 - 125      3.2 - 4.7       X-HI IMPACT    95 - 140      3.6 - 5.3       HI HEAT    85 - 110      3.8       PIPE    85 - 110      3.2 - 4.1       SHEET    90 - 110      3.4 - 4.2       TRANSPARENT    125 - 165      4.9 - 6.4       FITTINGS    85 - 115      3.2 - 4.3       PLATING    95 - 105      3.5 - 3.9       FLAME RET    120 - 140      4.6 - 5.9       STRUCT FM    83 - 97      3.6 - 4.3       10% GLASS    125 - 140      5.0 - 5.6       30% GLASS    116 - 136      5.3 - 6.3       ABS/PC ALLOY    145 - 180      5.5 - 6.8       ABS/PVC ALLOY    130 - 135      5.8 - 6.1       ABS/NYLON ALLOY    190      7.3       ACETAL           HOMOPOL    148 - 165      7.5 - 8.4       20% GLASS    168 - 228      8.5 - 11.5       COPOLYMER    141 - 153      7.1 - 7.7       25% GLASS    168 - 240      8.5 - 12       ACRYLIC           G-P    117      5.0       IMPACT    192      8.2       ACRYLONITRILE COPOL           EXTRUSION    101 - 116      4.0 - 4.6       INJECTION    120 - 135      4.8 - 5.4       ALKYD  65 - 74    4.9 - 5.5       CELLULOSICS           ACETATE    187      8.6       CAB    189      8.2       CAP    189      8.2       DAP (G-P)  251 - 497    16.7 - 34.7       EPOXY           G-P RESIN    116 - 126      NAd       COMPOUNDS               C/B/Te    123 - 166      9.4 - 12.9       R/C/Df    208 - 271      15.3 - 20.1       SEMICONDUCTOR               NOVOLAC    193 - 228      13.1 - 15.9       ANHYDRIDE    188 - 268      13.9 - 19.2       EVA           INJECTION    46 - 52      1.5 - 1.7       FILM EXTRU    42 - 49      1.4 - 1.6       EVOH  265    11.3       FLUORO-POLYMER           CTFE    2500 - 5500     193 - 424       ECTFE    1470 - 1680     93.1 - 107.7      ETFE    1155 - 1680     70.7 - 102.8      FEP    971 - 1470      74.8 - 113.2      PFA    1785 - 2520     134.9 - 190.5       PTFE    450 - 900      34.8 - 69.7       PVDF    680 - 900      43.3 - 57.3       IONOMER           PACKAGING    127 - 166      4.3 - 6.0       INDUSTRIAL    150 - 244      5.0 - 8.3       LIQUID-CRYSTAL POLYMERS           INJECTION MIN FILLED    690 - 1035      44.2 - 72.1       GLASS FILLED    695 - 895      40 - 52       CARBON FILLED    1700 - 2000     83.2 - 138.6      UNFILLED    1000 - 1200     58 - 70       EXTRUSION UNFILLED    1200 - 2200     60.5 - 110.9      MELAMINE COMPOUND  90 - 94    5.5 - 5.6       MELAMINE/PHENOLIC COMPOUND  75 - 83    4.5 - 5.0       NYLON           TYPE 6    139 - 159      5.7 - 6.5       MIN FILLED    131 - 144      5.4 - 5.9       30% GLASS    148 - 173      6.0 - 7.0       TYPE 66    153 - 168      6.3 - 6.9       MIN FILLED    151 - 159      6.2 - 6.5       30% GLASS    142 - 192      5.8 - 7.9       TYPE 69    250 - 276      9.7 - 10.7       TYPE 6/10    286 - 313      12.4 - 13.6       TYPE 612    400      15.3       30% GLASS    309 - 311      14.7       40% GLASS    309      14.7       TYPE 46    295      12.6       TYPE 11    329 - 341      13.6 - 14.1       30% GLASS    331 - 350      15.0 - 15.8       40% GLASS    347 - 360      17.7 - 18.5       TYPE 12    318 - 341      12.1 - 13.0       30% GLASS    327 - 350      14.7 - 15.8       50% GLASS    299 - 340      15.6 - 17.8       TRANSPARENT AMORPHOUS    247 - 360      10.3 - 15.0       PHENOLIC MOLD COMP  75    3.8       REINFORCED GRADES    105 - 268      6.1 - 16       POLYAMIDE-IMIDEg           UNFILLED    2750      148.5       30% GLASS    2500      135       30% CARBON FIB.    3500      185       POLYARYLATE  200 - 280    8.8 - 12.3       POLYARYL SULFONE  440    21.8       POLYBUTYLENE           G-P    94 - 96      3.1       FILM    88 - 91      2.9       PIPE               COLD WATER    116 - 120      3.9 - 4.0       HOT WATER    162 - 166      5.5 - 5.6       POLYCARBONATE           INJECTION    138 - 165      5.9 - 7.0       20% GLASS    177 - 190      7.6 - 8.2       30% GLASS    178 - 217      7.6 - 9.3       EXTRUSION    145 - 180      6.3 - 7.8       BLOW MOLD    155 - 190      6.7 - 8.2       STRUCT FOAM    149 - 181      6.4 - 7.8       20% GLASS    235 - 255      10.1 - 11.0       FR    166 - 197      7.1 - 8.5       CD    140 - 200      6.0 - 8.6       POLYESTER (TP) PBT TYPE           UNFILLED    143 - 150      6.9       HI-IMP    154 - 165      7.6       30% GLASS, FR    185 - 207      11.9       STRUCT FOAM    159 - 165      NAd       PET           BOTTLE (RAILCAR)    86 - 91      4.3 - 4.6       MOD PET               30% GLASS    132 - 143      7.4       55% GLASS    148 - 155      9.8       30% GLASS FLAME RET    147 - 157      9.2       PETG COPOL    114 - 124      5.2 - 5.6

RESIN GRADEb ¢/LB ¢/CU INc    POLYESTER THERMOSET           G-P ORTHO    140 - 145      NAd       ISOPHTHALIC    165 - 175      NAd       BIS-A    210 - 215      NAd       PEEK  4400    231       30% GLASS    3300      173       POLYETHERIMIDE  641 - 646    29.3 - 29.5       30% GLASS    526 - 531      24.0 - 24.2       POLYETHERKETONE (PEK)  2950    130.1       30% GLASS    2600      153       POLYETHERSULFONE  350 - 400    17.2 - 19.7       30% GLASS    425 - 525      21 - 25.9       POLYETHYLENE (RAILCAR) LDPE           G-P MOLDING & EXTRU    89 - 91      2.9 - 3.0       INJECTION    91 - 93      3.0 - 3.1       LID RESIN    92 - 94      3.1       LINER    87 - 89      2.9       CLARITY    84 - 86      2.8       EXTRU COATG    88 - 90      2.9 - 3.0       BLOW MOLD    92 - 94      3.1       LLDPE, BUTENE BASED           G-P MOLDING    76 - 78      2.5 - 2.6       LME 30-DAYj    60.3      2.0       FILM    78 - 80      2.6       ROTOMOLD    80 - 82      2.6 - 2.7       LLDPE, HAO-BASED           G-P MOLDING    79 - 91      2.6 - 2.7       LID RESIN    89 - 91      2.9 - 3.0       LINER FILM    83 - 85      2.7 - 2.8       HDPE           G-P INJ MOLD    76 - 78      2.6 - 2.7       FILM    84 - 86      2.8 - 2.9       BLOW MOLD    78 - 80      2.7 - 2.8       HMW-HDPE           BLOW MOLDING    83 - 85      2.8 - 2.9       FILM    85 - 87      2.9       PIPE    90 - 92      3.1       UHMW-PE  100 - 125    3.6 - 3.7       PPE/PPO BASED RESIN           INJECTION    180      6.8       20% GLASSh    283      12.3       30% GLASSh    291      13.3       EXTRUSIONh    242      9.2       STRUCT FM    231      NAd       PPS           40% GLASS    357 - 404      21.2 - 24.0       55% GLASS/MINERAL    289 - 310      20.8 - 22.3       65% GLASS/MINERAL    226 - 273      15.5 - 18.7       POLYPROPYLENE (RAILCAR)           G-P HOMOPOL INJECTION    78 - 80     2.5 - 2.7      LME 30-DAYj    60.2      2.5       EXTRUSION FIBER    76 - 78     2.5      PROFILES    82 - 84     2.7      RANDOM COPOL               BLOW MOLDING    83 - 85     2.7      FILM    82 - 84     2.7      INJECTION    80 - 82     2.6 - 2.7      IMPACT COPOL               MED IMP    91 - 93     3.0      HI IMP    94 - 96     3.0 - 3.1      POLYSTYRENE (RAILCAR)           G-P CRYSTAL    75 - 83      2.8 - 3.1       HI HEAT    78 - 86      2.9 - 3.2       HIPS    76 - 83      2.8 - 3.1       SUPER HI IMP    86 - 92      3.2 - 3.5       FR    94 - 102      3.5 - 3.8       STRUCT FM (FR)    105 - 108      NA       EPS           UNMODIFIED    85 - 88      NAd       MODIFIED    86 - 90      NAd       POLYSULFONE  569    25       10% GLASS 430 20.6    669      32       30% GLASS 372 20.01    609      20       POLYURETHANE (TP)           ESTER TYPE    185 - 255      8 - 11       ETHER TYPE    245 - 295      10.6 - 13       PU ISOCYANATES           POLYMERIC MDI    118 - 135      NAd       80/20 TDI    145 - 155      NAd       PVC RESIN (RAILCAR)           G-P HOMOPOL    53 - 55      NAd       PIPE    50 - 52      NAd       FILM    61 - 64      NAd       COPOLYMER FLOORING    71 - 73      NAd       DISPERSION HOMOPOLY    84 - 90      NAd       COPOLYMER    89 - 93      NAd       CPVC PIPE COMPOUND    119      NAd       PVDC           EXTRUDABLE    162      NAd       SILICONES           MOLD. COMP.    581 - 640      38.1 - 39.3       SPECIALTY GR.    891 - 3148     NAd       SILICONE/EPOXY    339 - 343      22.5 - 22.8       STYRENEACRYLIC  108 - 112    3.7 - 4.0       SAN (G-P)  66 - 74    2.5 - 2.8       STYRENE MALEIC ANHYDRIDE           G-P    110 - 115      4.2 - 4.3       HI IMP    130 - 140      4.2 - 4.5       FR    175 - 183      6.7 - 7.0       TP ELASTOMERS           OLEFINIC    70 - 76      2.4       POLYAMIDE    287 - 337      10.4 - 12.3       POLYESTER    200 - 310      8.8 - 13.6       STYRENIC    82 - 237      2.9 - 8.3       UREA MOLDING COMPOUND           BLACK & BROWN    76      3.8       WHITE & IVORY    81      4.0       VINYL ESTER           COR RES    206 - 220      NAd       HEAT & COR RES    233      NAd

KEY: Colored areas indicate pricing activity. An arrow () indicates direction of price change. aTruckload, unless otherwise specified. bUnfilled, natural color, unless otherwise specified. cBased on typical or average density. dNot applicable. eNovolac and anhydride grades for coils, bushings, transformers. fNovolac and anhydride grades for resisitors, capacitors, diodes. gIn quantities of 20,000 lb. h19,800-lb load. jLME 30-day futures contract for lots of 54,564 lb..